Ончейн-анализ BTC: далеко ли биткоину до дна

Поделиться
СОДЕРЖАНИЕ

Редакция BeInCrypto проанализировала ончейн-индикаторы реализованных прибыли и убытка, чтобы понять, нащупал ли BTC дно.

Ончейн-анализ показал, что реализованные убытки достигли исторического максимума и сопоставимы с абсолютными ценовыми минимумами биткоина (BTC) в 2014 и 2018 годах. Это дает основания предполагать, что биткоин уже сформировал или вот-вот сформирует дно.

Реализованные убытки по BTC

Реализованные убытки – это ончейн-индикатор, оценивающий общий размер убытков (в USD) по всем биткоинам, продемонстрировавшим активность в определенный день по цене ниже курса BTC на момент покупки/последнего перемещения монеты.

Индикатор учитывает только те монеты, которые были проданы с убытком. Биткоины, которые находятся в зоне убытков, но остаются без движения, не учитываются.

Как правило, эта ончейн-метрика демонстрирует резкий рост в периоды капитуляции на рынке. В такие моменты инвесторы, которые покупали биткоины на росте, сдаются и избавляются от актива себе в убыток. Очень часто такое поведение сигнализирует о том, что рынок нащупывает дно, и вскоре тренд развернется.

На графике видно, что 7-дневная простая скользящая средняя (7D SMA) этого индикатора только что достигла второго по величине значения за всю свою историю, уступая лишь обвалу мая 2021 года, когда курс BTC за считанные дни рухнул из области $59 000 к минимуму на $30 000.

Текущее снижение цены не столь агрессивно – с $40 000 до $26 700 – однако размер текущих реализованных убытков сопоставим с абсолютным рекордом.

Доверяете ли вы ончейн-анализу? Делитесь своим мнением в комментариях и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале!

BTC glassnode-studio_bitcoin-realized-loss-usd-7d-moving-average

Источник: Glassnode

На долгосрочном графике реализованных убытков можно разглядеть сигналы о вероятном формировании рыночного дна. Ончейн-аналитик @therationalroot поделился со своими читателями графиком реализованных убытков и прибылей относительно рыночной капитализации.

Он также построил горизонтальную линию (черный цвет), выделив области пиковых значений реализованных убытков в моменты, когда BTC формировал предыдущие минимумы. Текущая капитуляция сопоставима с поведением инвесторов в конце медвежьего рынка в декабре 2018 года, в момент обвала на рынке в марте 2020 года из-за начала пандемии COVID-19, а также в упомянутом выше мае 2021 года.  

BTC RationalRoot_Twitter_Realized_Profit_Loss ончейн

Источник: Twitter

Впрочем, сейчас макроэкономическая ситуация выглядит иначе, а это значит, что снижение может продолжится.

Чистая реализованная прибыль/убытки

Рассмотрим еще один ончейн-показатель чистых реализованных прибылей /убытков, объединяющий данные как по убыткам, так и по прибылям всех перемещенных монет.

Значение 7D SMA достигло исторического минимума на -$1,28 млрд. Впрочем это не доказывает формирование дна по BTC.

Предыдущие исторические минимумы этой метрики были достигнуты в феврале 2018 и мае 2021 года (голубые круги). В обоих случаях это было обусловлено резким падением биткоина. Однако далее цена отметила минимумы на еще более низких уровнях, хотя ончейн-индикатор перестал снижаться и начал подавать сигналы бычьей дивергенции (голубые линии).

glassnode-studio_bitcoin-net-realized-profit-loss-usd-7d-moving-average.

Источник: Glassnode

Кроме того, такая бычья дивергенция лишь во втором случае обусловила формирование значимого дна и рост BTC в направлении новых рекордных максимумов в июле 2021 года. Между тем, в июне 2018 года рынок нащупал локальное дно в районе $6 000, но затем после короткого восходящего тренда цена снова обвалилась и в декабре 2018 года достигла абсолютного минимума на $3 000.

Сравнение убытков с 2014 и 2018

Еще один популярный аналитик @SwellCycle провел аналогии с минимумами медвежьих рынков 2014 и 2018 гг. Он отметил, что во втором случае рынку потребовалась вторая волна реализованных убытков, чтобы сформировать ценовое дно по BTC.

BTC SuperSwell_Twitter_BTC_RP ончейн

Источник: Twitter

Сейчас мы уже пережили одну волну. Если сработает сценарий 2014 года, то рынок уже нащупал дно. Однако если повторится сценарий 2018 года, то нас ждет еще одна медвежья волна, а курс BTC может уйти ниже $26 700.

В пользу второго варианта говорит и динамика ончейн-метрики чистых реализованных прибылей /убытков, которая пока не подает сигналов бычьей дивергенции.

Прочитать последний технический анализ по биткоину можно здесь.

Дисклеймер

Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
Share Article

Получил докторскую степень (PhD) и звание доцента в международном университете в Люблине, Польша. Провёл 10 лет, изучая философию природы и спортивную науку. Автор 4-х книг и более 20-ти научных статей. Сейчас является активным участником криптосообщества, энтузиастом технического анализа и ярым сторонником идеи децентрализации. Duc in altum!

ПОДПИШИСЬ

Все о крипте в одном Telegram-канале: новости, инсайты и секретные лайфхаки от трейдеров

Присоединяйся

ТОП-канал в Telegram с аналитикой и инсайтами от трейдеров

Подключайся

$10 000 каждую неделю для участников CoinFLEX AMM+ Arena!

Хочу!