Многие аналитики затрудняются сейчас с уверенностью определить, действительно ли биткоин (BTC) уже вошел в медвежий рынок или же он все еще остается в русле бычьего рынка.
Текущий цикл BTC существенно отличается от предыдущих. Технические индикаторы, результаты ончейн-анализа, рыночные настроения и ожидания инвесторов часто подают противоречивые сигналы. Конфликтуют между собой и различные таймфреймы. Вот почему многие аналитики затрудняются сейчас с уверенностью сказать, действительно ли биткоин уже вошел в медвежий рынок или же он все еще остается в русле бычьего рынка.
В подобной ситуации может оказаться полезным прекратить искать аналогии в прошлом, с бычьими рынками 2012-2013 и 2016-2017 годов. Примем за рабочую гипотезу тот факт, что текущий рыночный цикл отличается от предыдущих и сосредоточимся на новейшей истории BTC. Возможно, сравнение текущей коррекции с падением цены летом 2021 года прольет нам больше света на текущую ситуацию на рынке.
Ниже мы рассмотрим схожие фракталы текущей ценовой динамики BTC и коррекции мая-июля 2021 года. К числу сходств между ними мы относим ровные закругленные вершины и основания, многошаговые ценовые экстремумы, и психологически похожие реализованные убытки на падениях. Результаты этого анализа дают нам основания предположить, что биткоин все-таки достиг дна и теперь вскоре может начать расти.
Являетесь ли вы быком по BTC? Делитесь своим мнением в комментариях и присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале!
Ценовая динамика BTC
1 ноября 2021 года биткоин обновил исторический максимум на $69 000. С тех пор коин начал снижаться и 24 января 2022 года достиг дна в районе $32 917. Амплитуда просадки составила 52%.
С тех пор восстановление было весьма скромным. Коррективному росту не удалось достичь даже уровня Фибо 0.382 коррекции, и рост прекратился на $45 821.
График BTC. Источник: Tradingview
Месяц спустя, 24 февраля, BTC сформировал повышающийся минимум на $34 322 и длинный нижний фитиль размером в 9%. Этот отскок был также подтвержден ростом торговых объемов, которые достигли максимальных значений с 7 сентября 2021 года (голубые стрелки).
На значимость этого ценового отскока и роста торговых объемов обратил внимание аналитик @BTCfuel. Он опубликовал в Twitter график, в котором провел параллель с июлем 2021 года и началом фазы роста, завершившего предыдущую коррекцию.
Сходства с летней коррекцией 2021
Структура текущей коррекции демонстрирует существенное фрактальное сходство с летней коррекцией 2021 года. Тогда биткоин 14 апреля обновил исторический максимум на $64 854, после чего начал резкую коррекцию, которая отбросила курс BTC к макро-минимуму на $28 805. Весь размер падения составил 55%, превысив текущее снижение.
Анализ долгосрочного графика с начала 2021 года демонстрирует аналогичную картину движения цены. И максимумы (голубой цвет), и минимумы (оранжевый пунктир) по биткоину не были результатом единичных моментов.
Достижение экстремумов происходило поэтапно, напоминая схему распределения Вайкоффа/фазы накопления. Таким образом, график по BTC сформировал – в отличие от предыдущих циклов – мягко закругленные структуры, а не остроконечные максимумы/минимумы.
График BTC. Источник: Tradingview
В перспективе текущей коррекции вероятно, что повышающийся минимум, сформированный ценой на днях, является началом следующего восходящего тренда (оранжевый пунктир). Таким образом, если эти две коррекции продолжат поддерживать фрактальное сходство, это может стать возможным сценарием для биткоина.
Три этапа формирования дна по BTC
Более детальный анализ структуры текущей коррекции позволяет нам увидеть ряд сходств с аналогичными событиями 2021 года. Безусловно, наиболее явственно параллели отмечаются с коррекцией лета 2021 года, однако есть и другие, менее крупные коррекции, которые тоже демонстрируют некоторые сходства в процессе формирования дна.
Вышеупомянутый @BTCfuel опубликовал еще один график BTC, в котором выделил три стадии постепенного формирования дна. По его мнению, каждой коррекции 2021 года были присущи 3 фазы:
- Большая красная свеча с длинным фитилем
- Большая красная свеча с полным телом, за которой следовал коррекционный минимум
- Повышающийся минимум
Действительно, это совпадает с нашим анализом, проведенным выше. Можно предположить, что повышающийся минимум может являться сигналом об окончании коррекции и начале роста цены. Как прокомментировал еще один криптоаналитик @TheRealPlanC:
«Вероятно, многие сейчас думают, что в текущем макроклимате эти паттерны более недействительны и утратили свою актуальность. Время покажет…»
Реализованные убытки сулят конец коррекции
Еще одним аргументом в пользу подобного сценария и завершения коррекции BTC является такой ончейн-индикатор, как реализованные убытки. Он тоже отображает сходства между текущим поведением инвесторов, которые избавляются от коинов себе в убыток, и событиями лета 2021 года.
Ончейн-аналитик @OnChainCollege опубликовал этот индикатор, выделив структурные сходства, и прокомментировал:
«Возможно, это всего лишь совпадение. А возможно – паттерн человеческой психологии в периоды длительных потерь».
Как можно увидеть из графика, в обоих случаях имели место две волны увеличения объемов продаж себе в убыток (зеленый и желтый цвет). После этого появлялись две менее крупные волны (розовая и голубая) .причем вторая из них завершала коррекцию. После этого биткоин начинал активно расти, а реализованные убытки возвращались к минимальным значениям.
Прочитать предыдущий технический анализ по биткоину можно здесь.
Согласно правилам Trust Project, данная аналитическая статья носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет. Политика BeInCrypto — предоставлять качественную и правдивую информацию, однако рыночные условия остаются непредсказуемыми. BeInCrypto рекомендует читателям самостоятельно проверять информацию и консультироваться со специалистом, прежде чем принимать любые финансовые решения на основе этого контента. Также обратите внимание, что наши «Условия и положения», «Политика конфиденциальности» и «Дисклеймеры» были обновлены.
