Рынок преодолел середину ноября, а общая капитализация альткоинов упала ниже $1 трлн. Способность этих активов к восстановлению на фоне крайне низких рыночных настроений может спровоцировать волатильность. Это, в свою очередь, грозит масштабными ликвидациями по ряду активов.
Рассмотрим, какие альткоины находятся в зоне риска и на какие факторы стоит обратить пристальное внимание.
1. Ethereum (ETH)
Карта ликвидаций Ethereum демонстрирует явный дисбаланс между потенциальными обьемами по длинным (Long) и коротким (Short) позициям. Трейдеры направляют больше капитала и кредитного плеча в короткие позиции. В результате они понесут более тяжелые убытки, если ETH восстановится на этой неделе.
В случае роста ETH выше $3500, может быть ликвидировано коротких позиций на сумму более $3 млрд. Напротив, если ETH упадет ниже $2700, ликвидации длинных позиций составят всего около $1.2 млрд.
У продавцов есть причины сохранять свои позиции. Отток средств из ETH ETF на прошлой неделе составил $728.3 млн. Кроме того, известный инвестор Артур Хейс недавно сообщал о продаже ETH.
Однако с технической точки зрения ETH остается в основной зоне поддержки около $3100. Этот уровень способен спровоцировать сильное восстановление. Индикатор настроений для ETH также упал в зону «чрезвычайного страха». Исторически ETH часто демонстрировал резкий отскок из подобных состояний.
Поэтому восстановление ETH имеет под собой веские основания и может привести к значительным убыткам для «шорт»-трейдеров.
2. Solana (SOL)
Как и в случае с ETH, карта ликвидаций Solana также показывает сильный дисбаланс. В нем доминирует обьем коротких позиций.
Падение SOL ниже $150 в ноябре заставило многих краткосрочных трейдеров ожидать дальнейшего снижения к $100. Такую тактику демонстрируют не только розничные трейдеры, но и крупные держатели («киты»).
Однако данные по SOL ETF рисуют более позитивную картину. По информации SoSoValue, 14 ноября чистый приток в американские SOL ETF составил более $12 млн. Совокупный приток за прошлую неделю превысил $46 млн.
В то же время спотовые ETF на биткоин и Ethereum показали отрицательные чистые потоки. Это дает SOL основание для отскока, поскольку инвесторы все еще демонстрируют высокий спрос на ETF.
Карта ликвидаций показывает, что если SOL поднимется до $156, обьем коротких ликвидаций может достичь почти $800 млн.
И наоборот, если SOL упадет до $120 на этой неделе, ликвидации длинных позиций могут составить около $350 млн.
3. Zcash (ZEC)
В отличие от ETH и SOL, карта ликвидаций ZEC показывает, что основной риск потенциальных потерь несут трейдеры с длинными позициями.
Краткосрочные трейдеры, по-видимому, уверены, что ZEC продолжит формировать более высокие максимумы в ноябре. У них есть основания для такого прогноза. Обьем ZEC, заблокированный в Zcash Shielded Pool, резко вырос в этом месяце. Кроме того, ряд экспертов по-прежнему ожидают, что ZEC потенциально достигнет $10 000.
Тем не менее, ZEC столкнулся с неоднократными отторжениями вблизи уровня $700. Поэтому многие аналитики обеспокоены возможной коррекцией на этой неделе.
Если она произойдет и ZEC упадет ниже $600, ликвидации длинных позиций могут превысить $123 млн.
Более того, данные Coinglass показывают, что общий открытый интерес (ОИ) по ZEC достиг в ноябре исторического максимума в $1.38 млрд.
Это отражает высокий уровень использования кредитного плеча. Подобная ситуация увеличивает риск волатильных движений и масштабных ликвидаций.
Из-за этого удержание длинных позиций в ZEC может принести краткосрочную прибыль. Но без четких планов фиксации прибыли (take-profit) или ограничения убытков (stop-loss) эти позиции могут быстро столкнуться с давлением продаж.
