Какие ЦФА выпускают в России — полный список, от палладия до бриллиантов

Для начала предлагаем разобраться с терминологией. Говоря простым языком, цифровые финансовые активы (или ЦФА) — это цифровые права на какой-либо объект. Это могут быть токенизированные акции, облигации, имущество (недвижимость) или ресурсы (золото, серебро). Вся информация о принадлежности ЦФА хранится на блокчейне.

Для выпуска и работы с такими активами необходимы особые субъекты этого сектора — операторы информационных систем (ОИС). Именно они занимаются обеспечением бесперебойного функционирования информационных систем, в которых осуществляется выпуск и учет ЦФА.

• Подробнее о том, кто такие ОИС и кто входит в их число, вы можете прочитать в нашем материале. 

Еще один субъект рынка ЦФА — оператор обмена ЦФА (ООЦ), который обеспечивает заключение сделок с такими активами (купля-продажа, обмен и прочее). Сейчас эта Московская биржа.

Инвесторы тоже важные участники экосистемы. Для них ЦФА — это способ диверсифицировать свои портфели и получить доступ к «кастомным» и не распиаренным активам. В том числе, ЦФА позволят инвестировать в компании, которые не прошли листинг на фондовой бирже. В каком-то смысле такие активы демократизируют рынок инвестиций, что существенно увеличивает ликвидность как для инвесторов, так и для бизнеса.

Еще не решили, во что лучше вложиться? Составили для вас топ идей на тему того, куда россиянам инвестировать деньги в 2023 году.

Несмотря на то, что сейчас инфополе пестрит новостями о цифровых активах, а этот рынок разрастается быстрыми темпами, история отношений России и ЦФА началась сравнительно недавно — только в прошлом году. 

Sponsored Sponsored

Сейчас же, согласно данным издания «Коммерсантъ», в РФ осуществили уже почти 140 выпусков ЦФА. Тем временем суммарный объем их стоимости уже перевалил за ₽42 млрд. Данные охватывают период времени с начала 2023-го года до 20 октября. С тех пор уже состоялось еще несколько выпусков цифровых финансовых активов.

Давайте вспомним, какие ЦФА уже вышли на российский рынок. 

ЦФА на палладий

• Дата выпуска: июль 2022-го
• Эмитент: «Норникель»
• Срок обращения: до 8 декабря 2022-го
• Сумма выпуска: не указана

Описание: Началось все именно с этого выпуска. ЦФА на палладий стал первым запуском таких активов в России, и идея быстро нашла отклик среди инвесторов.

Первыми инвесторам стали Росбанк и брокер «Вектор Икс». При этом один ЦФА равнялся по рыночной стоимости 1 грамму палладия. Так, каждый из инвестором купил по одному активу.

Сумма выпуска при этом оказалась неважна и детали сделок так и не были раскрыты — выпуски были пилотными, поэтому точные суммы не имели значения.

«Китайские» ЦФА 

• Дата выпуска: декабрь 2022-го
• Эмитент: «Метровагонмаш»
• Срок обращения: 29 дней
• Сумма выпуска: ₽500 000

Описание: В начале декабря 2022 года компания «Лайтхаус» провела первую сделку с ЦФА на 58 млн юаней. На тот момент эта сделка оказалась первым выпуском ЦФА, размещенным в иностранной валюте, и одновременно самой крупной на российском рынке. Ставка по выпуску составила 4,2% годовых, что чуть выше доходности юаневых облигаций.

ЦФА на золото

• Дата выпуска: декабрь 2022-го.
• Эмитент: «Сбер»
• Срок обращения: не указан
• Сумма выпуска: не указана

Описание: В первой половине декабря прошедшего года «Сбер» впервые объявил о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на золото на собственной блокчейн-платформе. Несколькими неделями позднее российский банк также провел первую сделку с этими активами.

Предполагалось, что новый инструмент ускорит процесс заключения сделки, которая совершается в системе по заявке инвестора с использованием смарт-контракта без участия посредников. Кроме того, у покупателей ЦФА также было право перепродавать активы на вторичном рынке.

ЦФА на денежные права

• Дата выпуска: февраль 2023-го
• Эмитент: Альфа-банк
• Срок обращения: 30 дней
• Сумма выпуска: ₽10 млн

Описание: Впервые Альфа-банк провел для пилотной группы частных инвесторов тестовый выпуск ЦФА на ₽10 млн под 10% годовых на 30 дней в феврале. Эмитентом выступил сам банк, а работа с платформой и проведение транзакций происходит через мобильное приложение «А-Токен». 

На тот момент это стало первым для кредитных организаций выпуском, обеспеченным только денежными правами.

ЦФА от «Ростелекома»

Sponsored Sponsored

• Дата выпуска: апрель 2023-го
• Эмитент: «Ростелеком»
• Срок обращения: 90 дней
• Сумма выпуска: ₽750 млн

Описание: Российский провайдер цифровых услуг «Ростелеком» разместил на площадке от Альфа-Банка (А-Токен) цифровые финансовые активы на сумму в ₽750 млн. ЦФА выпустили сроком на 90 дней, а фиксированная процентная ставка по доходу от них составила 9% годовых. Помимо самого «Альфа-Банка», в списке инвесторов называются юридические и физические лица, однако их имена не раскрываются.

ЦФА на недвижимость

• Дата выпуска: май 2023-го
• Эмитент: ООО «Самолет Плюс ЦФА»
• Срок обращения: до 31 декабря 2025 года
• Сумма выпуска: 10,4 ЦФА (в расчете: 1 ЦФА = 1 кв. м = ₽230 000)

Описание: В мае этого года на блокчейн-платформе «Атомайз» состоялся первый в России выпуск «цифровых квадратных метров» — цифровых финансовых активов (ЦФА) на недвижимость. Однако этот инструмент оказался доступным только для ограниченного круга инвесторов.

ЦФА как вознаграждение

• Дата выпуска: март 2023-го
• Эмитент: компания «Цифровые активы»
• Срок обращения: год
• Сумма выпуска: точный объем выпуска не указан, однако заявлен как «небольшой»

Описание: Весной текущего года российский производитель палладия и никеля «Норникель» объявил о запуске программы вознаграждения для сотрудников «Цифрового инвестора». В рамках этой программы любой сотрудник компании со стажем не менее года станет обладателем цифровых финансовых активов (ЦФА), которые привязаны по стоимости к акциям корпорации, minetoken. 

Ранее редакция BeInCrypto разбиралась, можно ли купить ЦФА в России.

ЦФА от РЖД

• Дата выпуска: июнь 2023-го
• Эмитент: РЖД
• Срок обращения: 180 дней
• Сумма выпуска: ₽15 млрд

Описание: Летом этого года был совершен крупнейший на тот момент выпуск ЦФА. Эмитентом стала РЖД, а инвестором — «ВТБ факторинг». Выпуск осуществили на блокчейн-платформе «Мастерчейн». Эти данные сообщает издание Ведомости.

ЦФА в кредитовании

• Дата выпуска: июль 2023-го
• Эмитент: «Сибур» и «Лайтхаус»
• Срок обращения: 30 дней
• Сумма выпуска: ₽400 тыс

Описание: В начале июля государственная нефтегазохимическая компания «Сибур» в коллаборации с «Лайтхаус» впервые разместила собственные ЦФА. Активы в данной сделке играют роль межкорпоративного кредитования. Процентную ставку по ЦФА стороны не раскрыли, однако утверждается, что доходность от покупки цифровых активов «Сибура» выше, чем банковский депозит.

Sponsored Sponsored

ЦФА от «Джи-групп»

• Дата выпуска: июль 2023-го
• Эмитент: «Альфа-Банк» и «Джи-групп»
• Срок обращения: год
• Сумма выпуска: ₽300 млн

Описание: Примерно в то же время российский банк «Альфа-Банк» совместно с казанским девелопером «Джи-групп» выпустил цифровые финансовые активы. Фиксированный процентный доход — 14% годовых. Кроме того, выпуск также прошел на платформе Альфа-Банка А-Токен.

ЦФА от «Главстроя»

• Дата выпуска: июль 2023-го
• Эмитент: «Сбер»
• Срок обращения: 30 дней
• Сумма выпуска: ₽10 млн

Описание: Этим летом стало известно о том, что «Сбер» выпустил ЦФА для московского девелопера «Главстрой». Процентный доход составил 9,5% годовых.

Эту идею планируется развивать и далее, поскольку представители девелоперской компании крайне положительно смотрят на перспективы токенизации. В связи с этим ожидается, что объем следующих выпусков ЦФА составит уже до ₽500 млн. 

ЦФА на реальные финансовые активы

• Дата выпуска: август 2023-го
• Эмитент: Альфа-банк
• Срок обращения: месяц
• Сумма выпуска: ₽300 млн

Описание: В августе этого года Альфа-банк запустил цифровые финансовые активы с привязкой к реальным финансовым активам — стоимости акций ЛУКОЙЛа и величине ключевой ставки. Первый выпуск стал токенизированным стал аналогом структурных облигаций российских банков, которые активно размещают среди квалифицированных инвесторов. 

ЦФА в деловом туризме

• Дата выпуска: сентябрь 2023-го
• Эмитент: «Аэроклуб» и Альфа-банк
• Срок обращения: полгода
• Сумма выпуска: ₽50 млн

Описание: Далее, в минувшем сентябре, компания «Аэроклуб» вместе с Альфа-банком выпустили цифровые финансовые активы (ЦФА) на платформе А-Токен. Цифровые финансовые активы выпустили как альтернативу корпоративным облигациям со сроком погашения полгода и доходом 18% годовых. 

ЦФА на бриллиант

• Дата выпуска: ноябрь 2023-го
• Эмитент: Экспобанк
• Срок обращения: до 26 ноября 2026 года
• Сумма выпуска: ₽9 млн

Sponsored Sponsored

Описание: В этом месяце на рынке цифровых финансовых активов в РФ появилась еще одна новинка — Экспобанк представил цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к стоимости бриллианта. Это первый в России выпуск такого рода активов, который зависит от цены драгоценного камня. 

ЦФА в займах

• Дата выпуска: ноябрь 2023-го
• Эмитент: «Лайтхаус»
• Срок обращения: до 28 декабря
• Сумма выпуска: ₽200 млн

Описание: Концерн «Тракторные заводы» из Чувашии получил кредит на 200 млн рублей, «упакованный» в цифровые финансовые активы (ЦФА). При этом проценты на кредит начисляются ежедневно, а расчет по ним осуществляется по формуле, которая раскрыта в решении о выпуске ЦФА. 

ЦФА от Токеона

• Дата выпуска: ноябрь 2023-го
• Эмитент: компания GoldEx Russia
• Срок обращения: год
• Сумма выпуска: ₽3,5 млн

Описание: Немного позднее в этом ноябре на блокчейн-платформе Токеон также состоялся первый выпуск цифровых финансовых активов. Эмитентом цифровых активов стала компания GoldEx Russia. Об этом сообщает издание Риа Новости. 

В течение всего срока обращения инвесторы будут получать ежемесячные выплаты. Размер этих начислений прямо зависит от объема выкупленных и проданных драгоценных металлов. В дату погашения выпуска держатели получат единовременную выплату, равную 100% от стоимости ЦФА при выпуске. 

Смотрите последние новости криптовалют, видеообзоры, подборки полезных советов, гайды и интервью на YouTube-канале BeInCrypto.

Что еще в планах

Замедлять темпы развития ЦФА в России не планируют. Наоборот: сектор уже переполнен новыми идеями о способах создания и применения ЦФА. Вот лишь некоторые примеры тех активов, которые россияне смогут купить в не таком уж далеком будущем:

• ЦФА на акции. Летом в ЦБ РФ задумались о запуске цифровых финансовых активов с привязкой к акциям публичных компаний. В том числе, ранее СПБ Биржа заявляла о намерении выпустить ЦФА с привязкой к китайским акциям.
• ЦФА для международных расчетов. В конце этого сентября премьер-министр РФ Михаил Мишустин заявил, что власти рассматривают возможность внедрения ЦФА в систему трансграничных расчетов. По последним данным, разработка соответствующего законодательства начнется уже в декабре этого года.
• ЦФА на искусство. Осенью представители Мосбиржи заговорили о возможном запуске цифровых финансовых активов с привязкой к предметам искусства. 
• ЦФА на жилье. Месяцем ранее в Мосбирже поделились еще одной идеей — выпустить цифровые финансовые активы на жилье в 2024 году. 

Не знаете, на какой бирже работать после ухода Binance из России? Обратите внимание на криптобиржу OKX: подготовили для вас полный обзор популярной торговой платформы с широким функционалом.

Будущее ЦФА

Российские власти и предприниматели настроены в отношении ЦФА крайне серьезно, а главное — активно. Некоторые эксперты уже называют цифровые финансовые активы более надежным инструментом, чем криптовалюты. При этом они также заявляют, что ЦФА — это инфраструктура следующего поколения финансового рынка. 

Операторы информационных систем (ОИС) спрогнозировали, что уже в 2024 году рынок цифровых финансовых активов в России вырастет в три раза — с текущих ₽42 млрд до ₽125 млрд. При этом они отметили, что помешать росту могут регуляторные барьеры. Пример тому — длительные и не особо успешные попытки определить правовой статус криптовалюты в РФ. 

На данный момент ЦФА регулирует только один ФЗ — «О Цифровых финансовых активах и цифровой валюте». О тем, почему этот закон может принести больше вреда, чем пользы, мы рассказывали ранее. 

Последние новости криптовалют, аналитика и прогнозы — все самое интересное в нашем Телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего важного.